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论信托公司账户管理能力建设


时间:2012-02-19 打印 文字大小: | |
  一般意义上,账户的概念是指为了某个主体(可以是个人也可以是机构)特定范围内的信息建立的一种专用记录形式。在这个概念里,账户的含义包括了三个关键要素,第一要素是账户的主体,即账户归属于谁;第二要素是账户记录信息的特定范围,一个账户管理的信息需要有一定的边界,不可能对主体的所有信息都进行记录;第三要素是特定范围内的信息本身。以上三个要素是构成一个账户概念的必要要素,缺一不可。以最常见的银行账户为例,我们所指的银行账户一般是指银行客户开立在银行的,用于记录客户存放在银行的存款等资产信息的一种记录形式。账户唯一的功能就是记录信息。

1账户概念三要素示意图

  

根据上述的定义,账户是一个非常广泛的概念,不仅仅一个主体的财产信息可以设立账户进行管理,只要给定一个特定范围,这个主体在这一范围内的所有信息都可以使用账户的形式进行记录。例如一个金融机构工作人员每天需要处理的工作信息流,同样也可以用账户的形式进行记录。

根据中国信托业协会颁布的数据,截至2011年9月30日,中国信托行业管理的客户资产规模已经超过4万亿,而同期中国公募基金管理的资产缩水至3万亿以内。在资产管理规模快速扩张的背后,是信托公司资产管理与财富管理业务目标客户数量的高速成长,越来越多的机构和高净值人群开始通过信托管理自有的资产。面对这一市场需求,信托公司建立在传统业务基础上的形成的以信托项目承揽、承做、承销、承管为主的原有核心能力体系不能够再适应新的形势,新的市场需求对信托公司包括账户管理能力、受托管理能力和投资与资产管理能力在内综合管理能力提出了全新的要求。本文作为新华信托整个三项能力建设研究的一部分,分析了新华信托建设账户管理能力的意义以及应当如何建设账户管理能力。

  

一、信托公司需要管理的账户类型

  在传统意义上,金融机构的账户概念,往往是指客户开立在金融机构的账户,例如银行账户就是储户开立在银行的存款账户,基金账户就是基金投资人开立在基金公司或基金代销机构的所投资基金财产的账户,按照这个概念,信托账户应该就是信托投资人开立在信托公司用于记录其在相应信托公司投资的信托财产信息的账户。这一账户的概念实际上是“客户”账户的概念,而对于信托公司,在新形势下,需要管理的不仅仅只是客户的账户,而应该从系统的角度管理信托公司全业务流程内全部参与主体的所有类型账户,这就包括:

2信托公司账户管理的范围

  

全部的账户可以按照账户开立所在机构、账户的功能和账户的使用者三个维度进行分类。

(一)按照账户开立所在机构分类

按照账户开立所在机构进行分类可以将账户分为两类,信托公司内部账户和信托公司外部账户。

信托公司内部账户是指开立在信托公司内部系统上账户,账户的管理职能由信托公司行使,账户所有者需要通过信托公司的系统界面完成对账户的使用和管理。信托公司外部账户是指开立在信托公司以外的其他机构系统上的账户,账户的管理职能由相应的外部机构行使,账户所有通过这家外部机构的系统界面完成账户的使用和管理。

信托投资人、私人银行客户开立在信托公司的信托资产账户,信托公司内部流程用户账户,信托公司合作机构和个人的用户账户等都属于内部账户。业务流程相关各方用户的银行账户都属于外部账户,未来当信托公司的系统与其他外部机构的系统发生关联,用户开立在这些外部机构系统的账户,也属于银行账户。

(二)按照账户的功能分类

信托公司内部账户按照账户的功能进行分类可以分为两类,一类是权益账户,一类是流程用户账户。

权益账户是指用于记录和反映用户资产、负债以及其他权益信息的账户,例如信托公司私人银行客户账户,这一账户主要用于记录私人银行客户与信托财产相关的信息,例如账户内的财产市值信息,收益分配信息,其他权益信息,客户认购、申购、赎回以及分红等信息。

流程用户账户是指提供给业务流程节点上管理人员、操作人员、审核人员等各类作业角色使用的账户,这些账户主要用于记录相应人员角色的作业操作记录,例如产品管理员需要通过使用对应的产品管理账户进行产品的上架和发布操作。

(三)按照账户主体分类

按照账户主体进行分类,信托公司需要管理的账户包括:

信托投资人(又可以分为集合信托投资人和单一信托投资人)账户,主要用于记录信托投资人的资产、负债、其他权益以及与之相关的操作信息;

信托公司账户,主要用于记录信托公司与信托业务直接相关的资产、负债、收入、费用等信息;

信托公司内部流程账户,包括信托公司合规部门、风险管理部门、信托财务部门、产品管理部门、销售部门、资产管理部门、私人银行部门等部门人员以及信托公司各级决策负责人等,各部门人员通过相应的内部流程用户账户完成各类流程节点操作;

外部机构及个人用户账户,包括代销机构、销售合作机构与个人、外部投资顾问公司、合作商户以及信托项目公司等各类外部机构。

以上三类账户可以通过下图得到直观的反映。


3信托业务账户及功能结构关系图

  

二、信托公司账户管理能力建设的意义

截至2011年9月30日,中国信托业管理的资产规模已经超过4万亿元,其中集合资金信托计划资产规模超过1万亿元,在高速增长的资产规模数据的背后,是信托公司管理的信托计划数量和信托投资者数量的高速膨胀。于此同时,以财富管理为代表的全新业务领域逐渐明晰,市场需求和监管部门对信托公司的主动管理能力提出了更高的要求。在这一大背景下,信托公司的账户管理能力成为信托公司能否占领行业制高点、能否在新的业务领域内与其他金融同业机构成功角逐的关键核心能力之一,因此信托公司建设账户管理能力有着重大的战略意义。

(一)传统信托业务规模快速发展的内在要求

传统信托业务是指以信托项目为中心,围绕项目的承揽、承做、承销、承管为主要内容的信托业务形式。随着传统信托业务规模的迅速扩大,信托项目数量、项目关联方(交易对手方、投资方)的数量均在快速增长,而信托公司需要管理的相关各方的银行账户数量、投资者信托资产信息也在相应增加,但是由于缺乏先进的管理能力和手段,由此带给信托公司在管理这些账户和信息方面所需投入的人力、物力和财力,却在以几何指数形态增长。在实际业务运行过程中,经常发生需要从信托公司总部派出人员乘坐飞机前往信托项目所在地,仅仅只是为了到资金托管账户所在银行柜台做一笔资金汇划的现象发生,然而在具备先进账户管理能力的条件下,这些操作均可以通过远程账户管理加以实现。

账户管理能力的薄弱,所导致的不仅仅只是费用和成本的上升,更严重的在于,在不具备先进的账户管理能力和手段的条件下,整个业务流程作业环节、参与人员及角色的增加导致管理复杂程度的数倍增加,大大降低了业务流转和处理的效率,使得原有业务处理能力在不断增加扩张的业务规模面前越来越不堪重负,进而影响到新项目的拓展。

因此传统信托业务规模快速发展势必要求信托公司加强账户管理能力建设。

(二)信托公司主动管理能力建设的应有之义

翁先定董事长曾指出,当前的信托业务中主要采用被动式管理,信托公司更多的是充当融资“平台”,这种模式下,信托公司承担风险高,而获取的信托报酬低,信托公司业绩增长主要通过规模扩张实现。由于技术含量低,容易造成同业之间的恶性竞争,因而这种模式是不可持续的。要彻底改变被动管理造成的不利局面,信托公司必须向主动管理转型,具体要做好四方面工作,包括加强专业管理团队建设、推进信托产品创新、实施严格风险控制体系和建设多层次营销体系。

在翁董事长强调的四方面工作中,推进信托产品创新、实施严格的风险控制体系和建设多层次营销体系这三方面的工作均离不开账户管理能力的建设。

首先,在信托产品创新方面,未来的一个主要方向就是以理财专户产品为代表的资产管理和财富管理业务,账户管理能力与之有着密不可分的联系,具体将在下面第3点进行着重分析。

其次,账户管理能力与实施严格的风险控制体系密切相关。风险控制的本质是根据一定的风险控制规则,通过按照一定的风险控制流程,由相关负责人员实施风险控制操作。在给定风控规则和风控流程的前提下,实施严格的风险控制体系也就意味着要求相关负责人员严格按照规则和流程进行操作。如何确保相关负责人员真正按照规则和流程进行操作?这就需要有一套可靠的账户系统及其处理系统来对相关负责人员的操作进行记录,并将相关的风控规则和流程通过系统进行固化,避免人为的违反规则和流程,这样每个环节负责人员的操作就可以被账户系统记录下来,并可以在需要的时候将结果调出。通过上述分析可以得出,账户管理是风险控制体系的一个必要组成部分,账户管理能力直接决定了能否实施严格的风险控制体系。

第三,在建设多层次营销体系方面,同样离不开账户管理能力的支持。建设多层次营销体系,其内涵实质上是动员一切可以动员的社会资源,帮助信托公司进行产品的营销。传统的信托营销,主要以通过银行代销为主,建设多层次的营销体系除了建立自身的直销队伍外,还应当动员银行渠道以外的各类机构乃至个人帮助信托公司进行产品营销(不同于代销),这也就意味着信托公司需要与大量的、包括机构和个人在内的潜在合作者建立合作关系。信托公司如何建立、巩固乃至管理与这些第三方的合作关系成为信托公司需要研究的一个重要课题,但是其中有一点是明确的,即必须对每个合作伙伴与信托公司之间的业务合作往来相关信息进行记录和管理,并为伙伴提供一个平台界面使其能够方便的了解其与信托公司的合作业务进展以及其获得的收益,为了实现这个目的就必须要为每个合作伙伴建立一个账户,通过账户来开展全部的记录与管理工作。因此,可以得出结论:建设多层次的营销体系同样离不开账户管理能力的建设。

(三)为开展财富管理与资产管理业务提供基础支撑

中国经济历经30年高速发展,社会已经续集了相当体量可投资资产。根据2010年福布斯富豪榜,中国富豪人数仅次于美国,位居全球第二。国内包括商业银行、基金公司、信托公司、保险公司以及证券公司等在内的几乎所有类别金融机构都在财富管理业务领域进行紧锣密鼓的布局。

首先,账户管理能力直接决定信托公司能否顺利、有效开展财富管理业务。与以信托计划项目为中心的传统信托业务不同,财富管理业务是以客户为中心,围绕客户的财富管理需求为客户提供专业的理财服务。管理客户的财富就需要为客户建立财富账户,用以记录、管理客户财富以及与财富相关的决策、操作等信息,同时也作为客户与信托公司之间进行交互的窗口,信托公司的产品信息、邀约也需要通过账户传递给客户。

其次,账户管理能力建设是信托公司与其他金融同业在财富管理领域展开竞争的重要前提条件。相对其他金融机构,信托公司在可投资领域、灵活性两个方面具备其他金融机构所不具备的突出优势,但是也必须认识到信托公司在渠道建设、系统平台建设、人力资源配备、内部管理四个个方面较银行、基金公司、保险公司和证券公司仍然有着相当大的差距,而在这四个方面中有三点均与账户管理能力相关,渠道建设离不开账户管理能力,前述第2点已经分析过;账户管理本身就是系统平台建设的一个部分,账户管理能力需要通过系统建设来加强和提升;而在内部管理方面,前述第2点中关于实施严格风险控制体系的部分也已经进行了分析。这也就意味着,账户管理能力建设是信托公司必须面对的基础性竞争短板,是弥补与其他金融同业之间竞争差距所必须补足的功课。

第三,账户管理能力建设体现了监管部门的要求。在试行7年以后,2011年2月23日,人力资源和社会保障部联合银监会、证监会和保监会共同发布了《企业年金基金管理办法》,办法将账户管理人与受托人、托管人、投资管理人并列规定为企业年金基金业务的四大参与主体。同时办法第六条规定法人受托机构具备账户管理或投资管理业务资格的,可以兼任账户管理人或者投资管理人。这也就意味着,如果信托公司参与企业年金基金管理业务,在取得资格的条件下,在整个企业年金基金管理业务四大主体中可以承担受托人、账户管理人和投资管理人三项主体职能。企业年金基金管理属于典型的财富管理业务,符合信托公司业务转型方向,强化账户管理能力建设即符合信托公司开展财富管理业务的内在要求,同时也顺应了监管部门对信托公司的期望。

三、信托公司如何开展账户管理能力建设

建设账户管理能力对信托公司的业务系统平台、内部流程和人员素质均提出了较高的要求。特别是在业务系统平台建设方面,相对其他金融同业,信托行业普遍存在信息化水平落后、作业流程以人工处理为主、系统支持力度弱等现象,这些现实距离信托公司面向主动管理进行转型的要求差距甚大。

(一)从战略高度看待账户管理能力建设

一方面账户管理能力的强弱关乎信托公司在未来的核心竞争能力,关系信托公司能否顺利转型,另一方面账户管理能力建设涉及面广,需要前、中、后多个部门的协同配合,因此信托公司各层面人员,特别是公司中、高级管理人员应从战略高度对待账户管理能力建设这一重要工作,尽快将这项工作提上议事日程,讨论并达成共识,进而形成行动纲领,将账户管理能力建设工作推上轨道。

(二)强化人力资源储备和投入

人力资源是开展一切工作的基础,信托公司账户管理能力薄弱、信息化建设滞后局面的形成除了有其特殊的行业背景外,缺少具备信息化建设历史纵深视野的专业管理人员也是一个重要原因。因此信托公司应当加强在人力资源方面的投入,储备一批即熟悉金融、信托行业,又了解信息产业,即懂信托业务,又懂IT系统的专业人才。

(三)认真研究并学习同业先进经验

  相对其他金融同业,大部分信托公司在账户管理能力建设方面起步晚,甚至没有开始起步,而银行、保险、基金等金融同业已经在账户管理方面积累了较为丰富的经验,即便在信托行业内,个别意识较为领先的信托公司已经在账户管理能力建设方面进行了许多有益的尝试并积累了一定经验,这其中中信信托和华宝信托已经取得了人力资源和社会保障部许可的企业年金基金账户管理人资格,而平安信托依托与平安集团的信息化建设基础也已经具备了较为领先的客户账户管理能力。因此信托公司应当认真研究其他金融同业以及信托同行账户管理能力建设的先进经验、总结教训,发挥后发优势,争取在较短的时间内实现赶超。

(四)账户管理能力建设的核心是账户管理信息系统的建设

账户管理在本质上是对账户范围内相关信息的管理,在信息化背景下,账户管理需要处理的信息是海量的,已经远远超出专业人员手工处理的能力范围。以企业年金基金账户管理为例,《企业年金基金账户管理信息系统规范》中,系统需要处理的主要业务信息包括:企业年金计划信息、企业账户信息、个人账户信息、统计信息四大类信息,四大项信息又包含18类小项信息,每小项信息中有包含多项信息字段,初步统计企业年金基金账户管理信息系统需要处理的信息字段超过100项。在管理大量个人账户的条件下,必须依靠一个高效、稳定、安全的信息系统来进行处理。即使信托公司不开展企业年金业务,主动管理转型和财富与资产管理业务也要求信托公司管理大量的账户以及随之而来的海量账户信息。因此账户管理能力建设的核心是建设一个高效、稳定、安全的账户管理信息系统。

1、信托公司账户管理信息系统建设的总体目标要求

信托公司账户管理信息系统建设的总体目标应满足理念先进、广泛覆盖、功能完善、金融级系统标准四点要求。

4账户管理信息系统建设总体目标要求

  

首先,在系统建设理念方面,应当避免以“产品”为中心的传统理念,而应本着高度重视用户体验、减少用户操作复杂性、系统操作培训工作量最小化的原则,采取以“用户”为中心的先进系统开发理念进行信托公司账户管理信息系统的开发。

其次,信托公司账户管理信息系统建设虽然起步较晚,但是因而可以吸取其他同业的系统建设经验,在较高的起点上进行系统开发,充分发挥后发优势,这就要求信托公司应当充分拓展视野,不能将系统用户仅仅聚焦在信托业务委托人,还应该充分考虑到受益人、受托人内部流程用户、受托人的各类业务关联方及合作伙伴。在系统功能方面,除了考虑账户管理本身要求的各类信息的记录和管理外,还应考虑各类配套的处理能力与模块,包括资金的管理与支付、信息发布与处理、内部审核流程的管理、各类交易的处理、产品管理、报表管理以及系统的安全控制等功能模块。

最后,系统应该满足金融机构系统的基本标准,即安全、稳定、高效,应该设有符合标准的专用机房、设立异地灾备系统,核心设备硬件应当能够满足当前以及未来较长一段时间业务发展的需要。

2、完成业务流程梳理与规划

账户管理系统必须基于业务流程建设,因此在建设账户管理系统前必须对已有的业务流程进行梳理,对尚未开展的业务流程进行规划。以尚未开展的理财专户业务(属资产管理业务)为例,必须从业务所涉及的客户(理财专户投资人)、信托公司自身以及外部合作方三个方面,对业务流程进行规划,下图提供了一个理财专户业务流程与对应模块相关关系的示意图,其中涵盖了客户与信托公司两方。通过该图可以看到业务的每个流程均需要调用相应的业务模块,而这其中的每个模块和账户管理信息系统又有着密不可分逻辑关系。

5理财专户业务流程与功能对照图

  

3、系统开发应立足自身,合理外包

账户管理信息系统的开发是一项工作量大、复杂程度高、对专业能力要求高的系统性工程。目前在信托行业,绝大部分信托公司由于IT基础薄弱、缺乏专业人才,往往将开发、实施工作外包给外部的系统解决方案提供商,采用外部供应商现有的系统解决方案。这种方式的优势是信托公司不需要建设自身的技术团队,采用外部机构现成方案,开发、实施工作量少、可以在较短的时间内完成系统的部署。但是这种方式也有较为突出的劣势:首先,由于采用外部供应商现成的系统解决方案,因此往往难以满足不同信托公司不同的发展策略带来的个性化需求;其次,根据其他金融同业IT建设实践的经验和教训,依靠外部供应商的系统建设方式造成了金融机构对供应商的依赖增强,系统改造以及新需求和新产品上线等工作需要等待供应商的工作排期,严重束缚了采购方的IT自主性,在IT系统对业务支撑力度不断增强的背景下,形成业务开展受制于外部供应商的不良局面;最后,从中长期来看,主要依靠外部供应商的系统建设方式,在成本投入方面并不经济,其他金融同业IT建设实践的经验和教训显示,外部供应商已经在一些金融子行业形成了市场垄断,采购方一旦采用了供应商的解决方案后,由于IT基础系统对应用层系统具有决定性影响,因此后续新业务、产品的开发、上线,以及原有业务、产品的升级依然需要同一个供应商来完成开发和实施,因此造成供应商对采购方在价格谈判方面的优势地位,使得采购方的支出不断增加,形成了初始投入相对较少但中长期成本显著增加的局面。

信托公司账户管理信息系统是信托公司的一个底层基础性系统,对信托公司未来许多业务层面的应用系统均会产生决定性影响,因此信托公司必须掌握这一系统建设的主动权,采取立足自身、合理外包的策略,在具体的实施方面就需要建立一个精干、高效的小规模核心技术团队,由这一团队负责系统的整体规划、系统架构设计、关键模块代码的撰写,在掌握主动权的原则下,根据实际需要采购外部开发资源或现成解决方案。采用这样的一种建设方式,既能够保障系统能够在较短时间上线、同时也充分的掌握了系统开发的主动权,规避了主要依靠外部供应商所带来的一系列问题。